Oportunidades de inversión en Argentina: Afluenta

Como muchos otros emprendimientos argentinos, Afluenta es una adaptación argentina de la tecnología conocida como financiación colectiva, una idea que ha funcionado muy bien en el extranjero.

Permite participar como inversor en préstamos a acreedores minoristas, con distintos fines, desde viajes hasta arreglos de la casa.

A continuación cuento mi experiencia como inversor:

A mediados de Julio de 2017 hice mi primera transferencia, por un monto de $7.500,00.
Para eso tuve que crear un usuario en afluenta.com.ar como inversor, completar formularios con información y proveerlos de una copia escaneada de mi DNI y Declaración Jurada de Bienes.

Abierta la cuenta y fondeada con los primeros pesos, recibí un cargo de apertura de cuenta de unos 150 pesos.

Luego para invertir en Afluenta hay dos modalidades: participando de nuevos préstamos, u ofertando en las subastas de portafolios de otros inversores.

Participando en nuevos préstamos:

Puede hacerse manual o automáticamente.
Te permite seleccionar entre acreedores con ranking AA, A, B, C, D, E y F, y los fines para los cuales solicitan el préstamo, entre varias categorías, lo cual permite por ejemplo no prestarle a acreedores con mala reputación, que pidan el préstamo para fines de consumo, logrando así mitigar algunos riesgos.

Participas con entre 50 y 150 pesos por cada préstamo, juntando tu capital con el de muchos otros usuarios, atomizando el riesgo.

Comprar y vender portafolios de otros usuarios:

Algo interesante que tiene también es el mercado de portafolios:
Como inversor, uno puede ofertar un conjunto de estas participaciones en préstamos, en forma de paquete, en un mercado interno dentro de Afluenta. Puede también ofertar en la subasta de cualquier otro paquete o portafolio de participaciones en créditos, de los cuales uno tiene acceso a información detallada de su composición y tiempo de maduración de cada préstamo dentro del paquete, individual y generalmente.

Los retornos que anuncian, de casi 43%, son muy distintos a los mios, de 36%, pero también es interesante destacas que elegí sacrificar retorno para asegurarme los pagos, poniendo todo mi capital en préstamos de B, A o AA scoring.

Las plataformas 100% online logran que el inversor le gane a las Lebac. El rendimiento promedio que dan es del 42% anual, con una inversión mínima de $ 5000 a 12 meses, aunque existe un mercado secundario para que se pueda rescatar el dinero cuando se lo desee.

Estas plataformas unen a inversores con tomadores de préstamos, por lo cual el ahorrista puede decidir si otorga un crédito a 12, 18, 24, 36 o 48 meses, y también elegir los perfiles de clientes: AA -sobresaliente-, A -excelente-, B -superior-, C -muy bueno-, D -bueno-, E -adecuado- y F -aceptable-. Desde luego, a mayor riesgo, más alta es la tasa que se obtiene, con una morosidad del 5%.

"Operan a través de un fideicomiso de administración regulado por el Código Civil y Comercial, donde los inversores son fiduciantes y nosotros el fiduciario inscripto en la CNV", detalla Alejandro Cosentino, presidente de Afluenta.

Los préstamos son otorgados por el fideicomiso con recursos de los inversores y siguiendo sus instrucciones. Cada mes, cuando cobran las cuotas de los préstamos, el ahorrista recibe tu retorno. Se puede retirar el dinero mes a mes o reinvertir en nuevas solicitudes y así alcanzar hasta 43,4% anual. También puede vender las cuotas que aún no han vencido a otros inversores.

A la hora de otorgar un préstamo, Cosentino se sabe de memoria que las mujeres son 25% mejores pagadoras que los hombres, que el administrativo paga sus deudas mejor que alguien de la construcción (por los ciclos que tienen la actividad), que alguien que lo saca para unificar deudas es mejor pagador que quien lo hace para arreglar su casa, y que el de relación de dependencia cumple más que un monotributista.

Cámara Fintech

Por otra parte, se creó la Cámara Argentina de Fintech, que espera la autorización de la Inspección General de Justicia, que se cree que a principios de septiembre ya podrá operar. El presidente será Alejandro Estrada, de Moni, y los vicepresidentes Cosentino y Martín de los Santos, de MercadoLibre. También participan InvertirOnLine, Motormax, 123seguro, Ideame, Nubi (de bitcoins), Primary e IncreaseCard, entre otros. Buscan agrupar a los principales portales verticales para tomar posiciones comunes frente a los reguladores. Habrá una comisión de regulación, de impuestos, de promoción y de financiación, ya que harán eventos y congresos para recaudar fondos en pos de sostener a la Cámara.

De todas formas, hay otras fintech que quieren hacer una cámara paralela, como sucede con los bancos, donde están divididos los extranjeros por un lado y los nacionales por el otro. A propósito de Adeba, Jorge Pablo Brito sigue firme en la presidencia con rumbo a terminar el mandato, que vence en abril del año que viene. No hay novedades de la búsqueda que había hecho la headhunter Valuar para reemplazarlo.